震荡下挫，双双跌超1%。沪指跌0.43%，收报2962.28点；深证成指跌1.29%，收报9401.35点；创业板指跌1.87%，收报1855.92点。市场成交额不足8000亿元，今日仅有7878亿元，北向资金今日净卖出52.69亿。

　　行业板块涨多跌少，煤炭行业逆市走强，航运港口、环保行业、工程机械、公用事业、电力行业涨幅居前，半导体、酿酒行业、能源金属、医疗服务、风电设备、证券板块跌幅居前。

　　在2024年首日，各家新能源车企相继公布2023年12月销售或交付数据，去年全年成绩也随之揭晓。其中，比亚迪实现302.44万辆销量，顺利完成全年目标。理想则在最后一个月突破单月五万交付大关。乘联会秘书长崔东树预计，2024年车的市场增长预计相对乐观，乘用车批发预计达到1100万辆，净增量230万辆，同比增长22%，渗透率达到kaiyun体育网址 开云网站40%，新能源乘用车保持较强增长势头。中金公司表示，新能源车多项新技术有望在2024年迎来规模化放量；华西证券认为，优质供给增加、新技术应用为主旋律，随着后续新车型的持续推出，以及电池、材料等推陈出新带来的性价比提升，新能源汽车有望进入加速渗透阶段；指出，展望2024年，新能源汽车低端产能有望加速出清，在此背景下单位盈利有望触底，公司整体业绩有望与量同步，估值存修复机会。

　　多项新技术有望在2024年迎来规模化放量。1、磷酸锰铁锂（LMFP），产业化持续加速，预计头部车企跟头部厂有望于2023年底开始量产导入、2024年初正式上车发布；2、复合铜箔，代表材料龙头开启复合箔材扩产潮，预计搭载复合集流体的高安全有望于2024年迎来规模商业化持续落地；3、高压快充，800V产品周期+超充网络建设提速有望驱动2024年车型放量，带动导电炭黑、负极包覆材料、液冷板、熔断器、高压直流继电器等部件升级或需求增长；4、4680，伴随下游新车周期+大圆柱产品良率提升，预计2024年大圆柱电池有望实现批量装车，同时储能亦带来增量需求。

　　2023年12月车市热度延续，汽车产销有望超预期完成全年预测目标，问界M9、极氪007、小米SU7、小鹏X9等重磅车型陆续上市，车企陆续出台官方限时权益，促进消费者需求年底释放，建议持续关注爆款车型销量超预期情况。12月工信部发布《减免税目录》进一步提高对新能源免税车型的技术要求，促进行业高质量发展。智驾奇点临近，各新能源品牌城市NOA覆盖加速，建议持续关注智能化进展带来的边际变化，持续看好智能电动化转型速度较快的自主品牌以及相关供应链零部件的投资机会。

　　优质供给增加、新技术应用为主旋律，随着后续新车型的持续推出，以及电池、材料等推陈出新带来的性价比提升，新能源汽车有望进入加速渗透阶段；海外电动化决心明确，全球新能源汽车发展实现共振。国内新能源汽车实现快速渗透阶段，产业链发展不断完善优化，行业经历需求快速增加、供给大幅扩张及供需自平衡后格局优化，培育出一批在成本、性能上具备优势的相关供应商，全球竞争优势持续夯实。

　　展望2024年，新能源汽车低端产能有望加速出清，在此背景下单位盈利有望触底，公司整体业绩有望与量同步，估值存修复机会。锂电指数层面在2024年或将构筑“U”型大底，或是下一个产业周期向上的过渡期。基于此，建议积极跟踪产能出清节奏，观测单位盈利走势，把握悲观预期下的修复性机会；此外，持续推荐如机器人、新能源车检测、消费电池、氢能、液冷散热、新技术（固态电池、、超充）等细分方向。

　　新能源汽车崛kaiyun体育网址 开云网站起，行业竞争格局改变。自主品牌引领我国汽车产业全球化发展进程。汽车电动化带来智能化需求，行业竞争优势改变，为国内自主品牌创造机会。国内自主品牌电动化、智能化领先世界，自主品牌加速全球化渗透，带领我国汽车产业进入全球化发展进程。全球新能源车替代燃油车趋势已形成，我国汽车行业仍处于成长期。

　　伴随车型供给进一步丰富、智能化+快充+长续航体验提升、成本压缩带动价格下降，新能源车下沉入更具竞争力的价格区间，有望促进新能源车迎来渗透率二次提升的拐点。建议关注宁德时代、亿纬锂能、、杉杉股份、恩捷股份等。

　　(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)